Les ratios que la banque regarde

Un chargé d’affaires reçoit beaucoup de dossiers et dispose de peu de temps. Il ne lit pas votre prévisionnel ligne à ligne : il vérifie une poignée de ratios, et c’est sur eux qu’il décide de creuser ou de refuser. Lalanda calcule exactement ces ratios-là et vous les montre avec un feu tricolore, avant que la banque ne le fasse.

Vous n’avez pas besoin d’être comptable pour vous en servir. Chaque ratio répond à une question simple, et chacun se corrige avec des leviers concrets — décrits plus bas, ratio par ratio.

Chaque ratio porte une pastille de couleur et un libellé. Le libellé compte autant que la couleur : ne vous fiez jamais à la couleur seule, et sachez que la bande orange est étroite.

• Le bandeau de ratios reste affiché en haut des résultats quel que soit l’onglet ouvert : vous voyez l’effet de vos corrections sans changer de page.
• Le détail — valeur, seuil, sens de comparaison — est dans l’onglet Ratios bancaires, qui est aussi l’onglet ouvert par défaut.
• Survolez une pastille du bandeau pour lire le seuil exact appliqué.

C’est le ratio du crédit d’investissement. Il répond à une seule question : ce que votre activité dégage chaque année couvre-t-il ce que vous devez rembourser cette année-là ? Un DSCR de 1,4 signifie que vous dégagez 1,4 fois votre échéance annuelle — il vous reste 40 % de marge en cas de mauvaise année.

• En dessous de 1, vous ne remboursez pas : le dossier est refusé sans discussion.
• Entre 1 et 1,25, la banque considère qu’il n’y a aucun coussin. Ce n’est pas finançable en l’état.
• À partir de 1,25, le dossier passe le premier filtre. Au-delà de 1,5, vous êtes confortable.

Comment améliorer votre DSCR, du levier le plus facile au plus difficile :

1. Allonger la durée du crédit. C’est le levier le plus puissant et le plus immédiat, comme ci-dessus. Il coûte plus d’intérêts au total, mais c’est lui qui rend le dossier finançable.
2. Négocier le taux. Les taux dépendent du pays, de la devise et du guichet : renseignez-vous sur ceux pratiqués chez vous. À titre d’illustration, en RDC un crédit d’investissement en USD se situe autour de 14 %, et autour de 21 % en francs congolais ; un financement bonifié type PADMPME descend vers 9,5 %. Sur le même emprunt de 150 000 USD sur 5 ans, passer de 14 % à 9,5 % fait tomber le service annuel de 41 900 à 37 800 USD.
3. Augmenter votre apport pour emprunter moins. Chaque dollar d’apport supplémentaire est un dollar de moins à rembourser — et cela améliore simultanément votre ratio d’apport.
4. Réduire l’investissement de départ. Matériel d’occasion, aménagement échelonné, équipement loué plutôt qu’acheté : tout ce qui sort du plan de financement allège l’emprunt.
5. Augmenter l’EBE. C’est le vrai travail de fond : monter les prix, augmenter les volumes, faire baisser le ratio matière, renégocier le loyer. Voir les marges.

La banque veut voir que vous engagez votre propre argent. Un porteur de projet qui ne met rien transfère tout le risque au prêteur, et c’est rédhibitoire quel que soit le reste du dossier.

Lalanda calcule apport ÷ total des besoins, où le total des besoins additionne les investissements et le besoin en fonds de roulement de démarrage. Le seuil est de 25 %.

Comment améliorer votre ratio d’apport :

1. Valorisez vos apports en nature. Un véhicule, un local, du matériel déjà possédé et affecté à l’activité comptent comme apport dès lors qu’ils sont évaluables et justifiables. Beaucoup d’entrepreneurs les oublient et se sous-estiment.
2. Mobilisez un apport familial ou un associé. Un associé qui entre au capital augmente l’apport ; un prêt d’un proche, non — c’est de la dette.
3. Réduisez les besoins plutôt que d’augmenter l’apport. Le ratio est une division : baisser le dénominateur produit le même effet. Un investissement mieux dimensionné améliore ce ratio sans qu’un franc de plus sorte de votre poche.
4. Étalez le projet en deux phases. Financez un périmètre réduit maintenant, la seconde tranche une fois l’activité en marche et l’historique bancaire constitué.

Ce ratio regarde le moment de la première année où votre caisse est au plus bas. Il doit rester positif. Une seule trésorerie négative, à un seul mois, suffit à faire retoquer un dossier : la banque vérifie systématiquement ce point, parce que c’est là que se déclenchent les défauts de paiement.

Comment redresser une trésorerie minimale négative :

1. Financez plus large au départ. Le point bas se joue surtout à l’ouverture : apport plus emprunt, moins l’investissement et le besoin en fonds de roulement. Emprunter un peu plus pour ne pas démarrer à sec est un arbitrage que les banquiers comprennent — encore faut-il l’avoir demandé dès le début.
2. Allongez la durée du crédit. Une mensualité plus faible améliore le solde de chaque mois, donc le point bas. Le même levier redresse le DSCR.
3. Raccourcissez le délai de paiement de vos clients. Passer de 60 à 30 jours libère un mois de chiffre d’affaires. C’est le levier le plus rentable, et il ne coûte rien à négocier.
4. Réduisez vos stocks de démarrage. Un stock trop large immobilise du cash sans rien produire tant qu’il n’est pas vendu.
5. Négociez un délai fournisseur. Payer à 30 jours au lieu du comptant décale une sortie sans changer votre activité.

Combien d’années faut-il pour que le projet ait « remboursé » ce qu’on y a mis. Le seuil est de 5 ans. Au-delà de cinq ans, le dossier est jugé long ; au-delà de sept ans, il est généralement retoqué, parce que l’horizon dépasse la durée de vie prévisible du matériel financé.

Comment raccourcir le délai de récupération :

1. Emprunter moins — le numérateur baisse directement. Apport plus élevé, investissement mieux calibré.
2. Améliorer le résultat de la première année. C’est le dénominateur, et c’est aussi ce qui porte tous les autres ratios. Attention toutefois : gonfler artificiellement l’année 1 pour verdir ce ratio se retourne contre vous en rendez-vous, où on vous demandera de justifier vos hypothèses de démarrage.
3. Étaler l’investissement. Ce qui n’est pas financé maintenant ne pèse pas sur ce ratio maintenant.

Les deux marges disent si votre métier est rentable indépendamment de la façon dont il est financé. Aucun montage ne rattrape une activité qui perd de l’argent : si ces deux ratios sont rouges, ce n’est pas le dossier qu’il faut retoucher, c’est le modèle économique.

Comment améliorer vos marges :

1. Monter les prix. C’est le levier le plus puissant et le plus sous-utilisé. Sur un ticket moyen de 12 USD, passer à 12,60 USD (+5 %) augmente l’EBE bien plus que 5 %, parce que les coûts variables ne suivent qu’en partie et que les charges fixes ne bougent pas.
2. Faire baisser le ratio de coûts variables. Pour un restaurant, le coût matière : renégocier les achats, revoir les portions, réduire les pertes, retravailler la carte vers les plats à meilleure marge. Pour un négoce, la marge commerciale par famille de produits.
3. Attaquer les charges fixes une par une. Loyer, énergie, abonnements, sous-traitance. Un loyer renégocié à la baisse améliore l’EBE tous les mois, sans effort commercial.
4. Augmenter le volume sans augmenter les charges fixes. Des couverts en plus dans la même salle, avec la même équipe, tombent presque entièrement en EBE.
5. Vérifier le poids de la masse salariale. C’est souvent le premier poste. Le bon calibrage se juge en pourcentage du chiffre d’affaires, pas en valeur absolue.

L’autonomie financière rapporte vos capitaux propres au total du bilan : c’est la part de l’entreprise financée par vous plutôt que par vos créanciers. Elle est calculée pour chacun des cinq exercices et affichée dans le bloc « Contrôle » de l’onglet Bilan. Le seuil de référence est de 30 %.

Ces indicateurs sont classiques en analyse d’investissement et vous pourriez les attendre. Ils ne sont pas produits aujourd’hui : ne les cherchez pas dans les résultats, et ne les annoncez pas dans un dossier au motif que vous utilisez Lalanda.

• VAN (valeur actualisée nette) — non calculée.
• TRI (taux de rentabilité interne) — non calculé.
• ROI et ratio d’endettement — non calculés. L’autonomie financière est l’indicateur de structure disponible.
• Scénarios prudent et ambitieux — non disponibles : un projet porte un seul jeu d’hypothèses. Pour comparer deux montages, créez deux projets.

1. Aucun ratio au rouge. Un seul suffit à faire refuser le dossier. S’il en reste un, préparez l’explication plutôt que de la découvrir en séance.
2. Sachez citer vos trois chiffres de tête : chiffre d’affaires annuel, EBE annuel, mensualité de crédit. Un porteur qui doit ouvrir son classeur pour les retrouver inquiète.
3. Anticipez le DSCR recalculé. Votre interlocuteur trouvera probablement un chiffre inférieur au nôtre, pour les raisons expliquées plus haut. Sachez à quoi ressemble votre dossier avec un DSCR calculé sur la capacité d’autofinancement.
4. Citez la trésorerie du bilan, pas celle de la feuille mensuelle, qui est optimiste. Voir pourquoi les deux diffèrent.
5. Apportez vos justificatifs. Devis d’équipement, bail, relevés, factures fournisseurs. Le prévisionnel n’a de valeur que si ses hypothèses sont sourçables.
6. Déposez un plan validé, pas un brouillon. Voir valider et exporter.